1.2. Анализ и управление денежными

1.2. Анализ и управление денежными средствами
Анализ и управление денежными активами или остатком денежных средств и их эквивалентов, постоянно находящимся в распоряжении предприятия, составляет неотъемлемую часть функций общего управления оборотными активами.
Анализ и управление денежными средствами является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.
Цель изучения денежных средств состоит в обеспечение постоянной платежеспособности предприятия, в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций. Чем более предсказуемы денежные потоки фирмы, тем меньше потребность в страховании. Управление денежными средствами начинается с момента выписки покупателем (дебитором) чека на оплату продукции и заканчивается выплатами кредиторам, персоналу, бюджетам и др. лицам.
Управление денежными активами рассматривает два процесса: формирование активов и его использование.
Процесс формирования денежных активов осуществляется я по следующим основным этапам. Первый этап – анализ обеспеченности предприятия активами Его цель – выявление основных тенденций в развитии активов предприятия и оценка уровня обеспеченности ими производства и реализации. Второй этап – определение потребности в общем объема активов на предстоящий период. Определяется в форме прироста, исходя из планируемого объема производства (реализации).
Управление использованием активов осуществляется последовательно по таким основным этапам. Первый этап – анализ использования активов в предыдущем периоде. Второй этап – определение целевых показателей эффективности использования активов. Третий этап – обеспечение максимального вовлечения а операционный процесс имеющегося потенциала активов. Четвертый этап – обеспечение условий ускорения оборота денежных активов.
Анализ денежных средств предприятия является основой управления денежными активами. Методика анализа денежных средств предполагает оценку суммы и уровня среднего остатка денежных активов с позиций обеспечения платежеспособности предприятия, а также определение эффективности их использования.
На первой стадии анализа оценивается степень участия денежных средств в совокупных оборотных активах предприятия и его динамика.

Результаты (английский) 1:

1.2. Analysis and cash managementAnalysis and management of cash assets or the remainder of the cash and cash equivalents, constantly at the disposal of the company, is an integral part of the functions of the General management of negotiable assets. Analysis and management of funds is one of the most important activities of the financial manager. It includes the calculation time for the treatment of funds (financial cycle), cash flow analysis, its forecasting, determining the optimal level of cash, cash budgeting, etc. The purpose of the study of funds is to ensure continued solvency, to invest excess cash income for profit, but at the same time have their necessary amount to perform the payment obligations and concurrent contingency insurance. The more predictable cash flows of the firm, the less need for insurance. Cash management starts with issuance by the buyer (debtor) cheque for the payment of the production and ends with payments to creditors, employees, budgets, etc. persons. Monetary assets management considers two processes: the formation of assets and how to use it.The process of formation of monetary assets is carried out on the following main stages I. The first step is to analyze the security of enterprise asset management aims to identify the main trends in the development of the company's assets and the assessment of the level of security of their production and sales. The second step is to determine the needs in the overall amount of assets in the coming period. Is defined in the form of growth based on anticipated production volume (implementation).Asset management is being implemented consistently over the basic steps. The first step is to analyze the use of the assets in the previous period. The second step is to determine asset efficiency targets. The third stage is to ensure maximum involvement and operating process of existing capacity assets. Fourth stage-providing conditions for accelerating turnover of assets. Analysis of the funds of the enterprise is the Foundation of management of monetary assets. Cash analysis technique involves assessing the amount and level of the average balance of monetary assets from the standpoint of ensuring the solvency of the enterprise, as well as to determine the effectiveness of their use.In the first stage evaluated the degree of participation of funds in total circulating assets of the enterprise and its dynamics.

Результаты (английский) 2:

1.2. The analysis and cash management
analysis and management of cash assets or cash and cash equivalents, are constantly at the disposal of the company, is an integral part of the total current assets management functions.
The analysis and money management is one of the most important areas of financial management activities. It includes the calculation of time-reversal of funds (financial cycle), cash flow analysis, its forecasting, determination of the optimal level of cash, cash drawing up budgets, etc.
The objective of the funds is to ensure permanent solvency of the enterprise, including, to invest excess cash income for profit, but also to have their required amount for the implementation of commitments and payments at the same time the insurance contingency. The more predictable cash flows of the company, the less the need for insurance. Cash management starts with the statement by the buyer (debtor) of the check to pay for the product and ends with payments to creditors, staff, budgets and other persons..
Cash Asset Management is considering two processes: the formation of asset and its use.
The process of formation of monetary assets carried me on the following main stages. The first stage - the assets of the enterprise security analysis Its purpose - identifying the main trends in the development of the company's assets and the assessment of the level of security of their production and sales. The second stage - the definition of needs in the total volume of assets in the coming period. Determined in the form of growth, based on anticipated production (realization).
The management of assets is performed sequentially on such basic steps. The first stage - the analysis of the assets in the previous period. The second stage - the definition of target asset utilization. The third stage - to ensure maximum involvement and the operating process of the existing potential of assets. The fourth stage - to ensure the conditions of acceleration turnover of cash assets.
Cash analysis of the enterprise is based on cash asset management. Methods cash analysis involves the assessment of the amount and the level of the average balance of financial assets from the viewpoint of ensuring the company's solvency, as well as to determine the effectiveness of their use.
In the first stage of the analysis assessed the degree of participation of cash in total current assets of the enterprise and its dynamics.